صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص، نوعی سرمایه مشترک باسبد سرمایه گذاری معین است که برای تطابق یا دنبال کردن اجزای شاخص‌های بازار به کار می‌رود. زمانی که پولی را در این صندوق سرمایه گذاری می‌کنید، در معرض طیف وسیعی از دارایی ها که در یک بازار فعال هستند، قرار می‌گیرید. به جای سرمایه گذاری بر یک دارایی، صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص طیف وسیع بازار، مخارج عملیاتی پایین و نرخ تغییر سبد سرمایه گذاری کمتر را فراهم میکند. این سرمایه‌ها به قوانین یا استانداردهایی متصل هستند که صرف نظر از عملکرد بازار، ثابت باقی می‌مانند.
با در نظر گرفتن اینکه شاخص از سهام و اوراقی تشکیل شده که تعدادی مشخصات لازم را برآورده میکند، روند تصمیم‌گیری در واقع بر عهده افراد مسئول پیشبرد شاخص است. این مسئله، پول زیادی برای سرمایه‌گذاران حفظ میکند چون نیازی به پرداخت هزینه برای مدیر سرمایه مشترک که این تصمیمات را اتخاذ کند، نیست. با وجود این، شاخص‌های سرمایه گذاری مدیرانی برای سبد سرمایه گذاری دارند که تلاش میکنند نتایج تا حد ممکن به شاخص نزدیک باشند. بهترین راه انجام این کار، خرید و فروش دارایی بلافاصله با ورود و خروجشان به لیست شاخص است. سخت‌ترین قسمت این کار، انجام آن با حداقل هزینه مشمول مالیات کلان است که هزینه خرید و فروش پوزیشن سهام هستند.
از آنجایی که گزینه‌های زیادی وجود دارد، تصمیم‌گیری در مورد اینکه در چه سهامی سرمایه گذاری کنیم میتواند چالش برانگیز باشد. یکی از دلایلی که صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک و صندوق‌های قابل معامله (یا ETFs) به وجود آمدند همین بود- آن‌ها مقداری پول از هر سرمایه گذار میگیرند، همه‌ی آن‌ها را جمع میکنند، و مدیر صندوق از آن پول برای سرمایه گذاری در حوزه‌ها، استراتژی‌ها و انواع متفاوت استفاده میکند. پس یک سهم از صندوق سرمایه گذاری مانند یک اسموتی است: مخلوطی از سرمایه گذاری‌های متفاوت که یک سرمایه گذار به آسانی میتواند بخرد. صندوق‌های سرمایه گذاری شاخصی مانند اسموتی هستند که مواد تشکیل دهنده‌ی آن برای تقلید از شاخص‌های معروف بازار بورس به دقت اندازه‌گیری شده‌اند. نتیجه‌ِی آن یک راه کم هزینه برای ایجاد سرمایه گذاری‌های متنوع است. اگر میخواهید در بورس سرمایه گذاری کنید اما نمیدانید در کدام، صندوق سرمایه گذاری شاخصی میتواند سرمایه گذاری باشد که شما میتوانید آن را در نظر بگیرید.
مثال:
S&P 500 یک شاخص بزرگ است که شامل 500 کمپانی پیشرو در ایالات متحده و نزدیک به 80% بازار سرمایه گذاری موجود را پوشش میدهد (منبع: Standard and Poor’s). اگر شما میخواهید در این سهام سرمایه گذاری کنید اما نمی‌خواهید تصمیم بگیرید که کدام، صندوق‌های سرمایه گذاری شاخصی زیادی وجود دارند که سهام آن‌ها برای پیگیری نزدیک نوسانات S&P 500 ساخته شده‌اند. در این صورت هر سهم از صندوق مانند یک سهام کوچک S&P 500 خواهد بود.
